DKM Wertpapierhandelsbank AG Der Vorstand

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Zwischenbericht zum 1. Halbjahr 2006 1. Januar bis 30. Juni 2006 Im ersten Halbjahr 2006 haben sich die Erträge sehr positiv entwickelt, alle Geschäftsbereiche haben einen positiven Beitrag zum Ergebnis geleistet. Die Kostenseite beinhaltet vor allem einen Anstieg der Personalaufwendungen sowie ausgelöst durch die wieder steigende Mitarbeiterzahl erhöhte andere Verwaltungsaufwendungen. Der Fondshandel hat sich weiter positiv entwickelt, hier hat die zunehmende Akzeptanz der Anleger für diese Handelsform Impulse verliehen. Die Aufnahme des Fondshandels an der Börse Frankfurt, bei dem die Gesellschaft nicht als Skontroführer involviert ist, hat bisher keine erkennbare Auswirkung auf das Geschäft gehabt. Die Gesellschaft geht davon aus, dass dieser Geschäftsbereich auch zukünftig absolut wachsen wird. Seit Februar 2006 hat die Gesellschaft die komplette Aktienskontroführung am Börsenplatz Düsseldorf übernommen. Auch dieser Bereich erwirtschaftete vom ersten Tag an positive Ergebnisbeiträge. Trotz verstärkter Neuemissionstätigkeit am deutschen Aktienmarkt hat der Pre- IPO Handel bei weitem noch nicht die Bedeutung früherer Jahre erreicht. Daher hat dieser Handel nur einen geringen Ergebnisbeitrag geliefert. Der Aufsichtsrat und das Vorstandsmitglied Bernd Logen einigten sich im März auf eine einvernehmliche Vertragsauflösung. Die angefallenen Personalaufwendungen in diesem Bereich sind uns durch Ausgleichsgewährung durch ein dem Großaktionär nahestehendes Unternehmen erstattet worden und als sonstige betriebliche Erträge ausgewiesen. Das Bruttoergebnis der Gesellschaft für das 1. Halbjahr 2006 betrug TEUR 4.371 (VJ. TEUR 847). Die Provisionserträge stiegen ebenso kräftig auf TEUR 1.837 (TEUR 330) wie das Ergebnis aus Finanzgeschäften mit nun TEUR 2.133 nach TEUR 462 zum Vorjahresvergleichszeitraum. Die anderen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich im 1. Halbjahr 2006 auf TEUR 741 (TEUR 593), die Personalkosten stiegen um TEUR 611 auf TEUR 967 (TEUR 356). Als sonstige betriebliche Erträge fielen TEUR 383 nach TEUR 74 an. Abschreibungen auf Sachanlagen wurden in Höhe von TEUR 43 (TEUR 37) vorgenommen. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit erreichte TEUR 2.918 (untestiert) nach TEUR minus 127 . Das Halbjahresergebnis, in dem eine Steuerbelastung von TEUR 442 enthalten ist, verringerte sich auf TEUR 2.476 (TEUR 3.073). Im Vorjahreszeitraum war jedoch der Ertrag aus der Anfang 2005 durchgeführten Kapitalherabsetzung in Höhe von TEUR 3.197 enthalten. Der untestierte Bilanzgewinn zum ersten Halbjahr beläuft sich auf TEUR 1.610 , im Vorjahreszeitraum wurde noch ein Verlust von – TEUR 1.161 verzeichnet. Die nachhaltige Ergebniswende hat den Vorstand der Gesellschaft dazu veranlasst, die aus Kostengründen bisher nicht durchgeführte Börseneinführung der aktuell nicht notierten Aktien der Gesellschaft aus vorhergegangenen Kapitalerhöhungen nun zu realisieren. Dazu hat die Gesellschaft die vorbereitenden Arbeiten in Auftrag gegeben.

DKM Wertpapierhandelsbank AG Der Vorstand

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für die Zeit vom 1.1. bis 30.6.2006 in TEUR 1.

Zinsergebnis

2.

Erträge aus Aktien, anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen

3.

Ergebnis aus Provisionen

4.

Finanzgeschäfte





22

36

379

19

1.837

330

Erträge aus Wertpapieren und Kursdifferenzen

10.433

1.699

Aufwand aus Wertpapieren und Kursdifferenzen

-8.300

-1.237

Ergebnis aus Finanzgeschäften

2.133

462



%UXWWRHUJHEQLV





6.

Sonstige betriebliche Erträge

383

74

7.

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen -967

-356

-81

-44

-741

-593

-1.789

-993

-43

-37

-4

-18

10. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere

0

0

11. Erträge aus der Zuschreibung zu Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere

0

0





442

3

14. Sonstige Steuern

0

0

15. Ertrag aus Kapitalherabsetzung

0

3.197





-866

-4.234

0

0





Personal: Löhne und Gehälter Personal: Sozialabgaben und Altersversorgung Andere Verwaltungsaufwendungen Summe allgemeine Verwaltungsaufwendungen 8.

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

9.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

 (UJHEQLVGHUQRUPDOHQ*HVFKlIWVWlWLJNHLW

13. Steuern vom Einkommen und Ertrag

 +DOEMDKUHVJHZLQQ 

Verlustvortrag/Gewinnvortrag aus Vorjahr

18. Ausschüttung  %LODQ]JHZLQQYHUOXVW

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Bilanz





7(85

7(85

0

0

262 31 293 5

1.057 33 1.090 0

4.915

762

5. Beteiligungen

0

0

6. Anteile an assoziierten Unternehmen

0

0

21

64

8. Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

0

0

9. Anteile an verbundenen Unternehmen

0

0

38

52

11. Sachanlagen

140

150

12. Sonstige Vermögensgegenstände

633

162

59

52

0

0





2. Treuhandverbindlichkeiten

651 0 651 21

0 0 0 64

3. Sonstige Verbindlichkeiten

179

133

0

0

97 358 407 862 650

92 0 423 515 650

2.131 0 -866 2.476

2.131 0 -4.234 3.073

8. nicht gedeckter Fehlbetrag

0

0

9. sonstige Passiva

0

0





1. Barreserve: Kassenbestand 2. Forderungen an Kreditinstitute a) täglich fällig b) andere Forderungen 3. Forderungen an Kunden 4. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

7. Treuhandvermögen

10. Immaterielle Anlagewerte

13. Rechnungsabgrenzungsposten 14. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

Passiva 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten a) täglich fällig b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist

4. Rechnungsabgrenzungsposten 5. Rückstellungen a) Rückstellungen für Pensionen u. andere Verpflichtungen b) Steuerrückstellungen c) andere Rückstellungen 6. Nachrangige Verbindlichkeiten 7. Eigenkapital a) gezeichnetes Kapital b) Kapitalrücklage c) Verlustvortrag d) Jahresüberschuss